Финансисты подвели итоги 2018 года. Несмотря на все потрясения прошлого года, катастрофы на российских финансовых рынках не произошло.

Да, на мировых рынках сохраняются старые риски: того и гляди разразится таможенный конфликт между США и КНР, никто не отменял возможности ужесточения антироссийских ограничений, американские компании и китайские провинции накопили огромные долги. Но часть аналитиков продолжают оптимистично смотреть на перспективы мировой и российской экономики, а также перспективы урегулирования существующих разногласий. Тем не менее, все чаще возникают вопросы о том, как не просто сохранить свои сбережения, но и заработать на них.

Депозиты не выйдут из моды

Уже традиционно считается, что большинство жителей России предпочитает хранить свои средства на банковских депозитах. По данным Центробанка, средневзвешенная ставка по вкладам до года в ноябре была ниже 6% годовых. Более того, летом прошлого года был зафиксирован минимум по этому показателю — 4,98%.

Возможно, тренд на снижение доходности депозитов и дальше продолжался бы, если бы под угрозой новых санкций ЦБ РФ не повысил ключевую ставку. Банки последовали этому тренду. Но даже сейчас депозитные ставки ненамного выше инфляции.

Это объясняет определенный рост интереса к финансовым рынкам. Однако сохраняется и страх попасть в пирамиду. Впрочем, даже самые консервативные биржевые инструменты, которыми могут воспользоваться рядовые граждане, могут давать доходность на несколько процентных пунктов выше, чем банковский депозит.

- Гособлигации, точнее облигации федерального займа или ОФЗ, считаются более надежными, чем банковские депозиты, ведь риск банкротства федерального правительства в обозримой перспективе существенно ниже, чем дефолт самого стабильного российского банка. И при этом сейчас ставки по надежным облигациям выше на 1,5-2 процентных пункта по сравнению с депозитами. Легко подсчитать, что при инвестировании 1 млн рублей за год разница составит 15-20 тыс. рублей,— комментирует исполнительный директор «Ажио-Финанс» Константин Кропанев.

Потерь не избежать

Тем не менее, опасения сохраняются. Чтобы перестать бояться и начать зарабатывать на биржевом финансовом рынке, нужно знать несколько вещей. Деятельность участников биржевого финансового рынка регулируется так же строго, как деятельность банков. Более того, банковский и небанковский сектора контролирует один орган — Центральный банк РФ.

Второй важный момент — инструменты биржевого рынка очень разнообразны. Это и государственные облигации с фиксированной доходностью, и акции надежных компаний, и различные высокорисковые активы, приобретение которых даже профессионалы сравнивают со ставками в казино.

Вы еще задаетесь вопросом: «А что, если я получу убытки от своих инвестиций в ценные бумаги?» Люди, которые работают на бирже уже много лет, посчитают его некорректным. Даже настоящая легенда современных финансов миллиардер Уоррен Баффет в отдельные моменты терял до 50% своих денег, вложенных в акции. Ошибки и серии ошибок совершают все финансовые инвесторы.

Поэтому правильным будет вопрос не с частицей «если», а с частицей «когда». Настоящий вопрос в том, будут ли у вас деньги, чтобы вернуться на рынок, когда ваши ценные бумаги упали в цене.

Управляй сбережениями: «правило третей»

Сейчас у большинства брокерских компаний, фирм, которые непосредственно осуществляют сделки на фондовой бирже, есть тесты для составления профиля инвестора. Эти опросники позволяют выяснить, насколько каждый конкретный человек склонен брать на себя риск. На их основании вполне можно составить портфель, то есть распределить средства инвестора между разными инструментами и не предлагать консерваторам рисковые деривативы, а игрокам — облигации с минимальным доходом.

Впрочем, за столетия развития биржевой торговли выработались и традиционные модели управления сбережениями. Их и сейчас используют, по всей видимости, такие известные инвесторы, как Нассим Талеб. Этот принцип можно назвать «правилом трех третей». Первую треть своих сбережений вкладываем в собственный бизнес. Вторую — в «неприкосновенный запас». А последнюю треть инвестируем в финансовые инструменты.

Свой бизнес и неприкосновенный запас

Логичный вопрос: а что делать, когда вы работаете по найму? Понятие «собственное дело» можно трактовать и шире. Это инвестиции в себя. То есть по этой статье можно финансировать и расходы на дополнительное образование, и затраты на лечение и улучшение имиджа. Сюда даже можно отнести расходы на отпуск, если они действительно необходимы для того, чтобы продуктивно работать в оставшуюся часть года.

Неприкосновенный запас. Это понятие говорит само за себя. Понятно, что доступ к «НЗ» должен быть открыт в любое время. Это может быть и золото, и наличные в разных валютах, возможно, и деньги в разных валютах на счетах до востребования. Это те средства, которые вы можете использовать, когда все плохо. Одно уточнение. «НЗ» можно потратить и в случае, если вам подвернулась ну очень выгодная сделка. Впрочем, такие возможности возникают, когда «все плохо» у кого-то другого.

Допустимый риск

Да, а куда вкладывать инвестиционную треть? Чтобы вам было с чем вернуться на рынок после крупных потерь, опытные биржевые трейдеры советуют 9/10 направить в консервативные облигации и возможно вы получите 8-10% годовых. Зато за счет оставшейся десятой части, или 3% от сбережений, можно попробовать рискнуть, сыграв на самых нестабильных акциях или деривативах.

Кстати, может возникнуть вопрос: «А есть ли в такой схеме место для инвестиций в недвижимость?». В этом контексте можно согласится с известным российским бизнес-экспертом Дмитрием Потапенко, который считает, что недвижимость — это «пассивы». Хотя, если вы деволопер...

Впрочем, как распорядиться сбережениями, если они у вас есть, решать именно вам. Мы не можем гарантировать доход по ценным бумагам и иным способам инвестирования, которые упомянуты выше.

Константин Кропанев, исполнительный директор «Ажио-финанс»

Золото на финансовых рынках выступает в разных ипостасях. Нужно понимать, что все золото делится на металл и так называемое «бумажное золото», то есть различные ценные бумаги, так или иначе привязанные к стоимости этого металла.

Если говорить о металлическом золоте, которое могут приобрести жители города, то здесь нужно понимать, что оно может принести доход только за счет роста цены. Признаюсь, металлическое золото — достаточно проблемный актив. Нужно начать с того, что памятные монеты и слитки облагаются НДС. В результате разница между курсами продажи и покупки может достигать 30%. Исключение составляют так называемые инвестиционные монеты. В России это «Георгий Победоносец». Они не облагаются НДС, поэтому разница между ценой покупки и продажи обычно всего около 5%. Но и здесь не все так просто. Банки порой отказываются их выкупать, ссылаясь на отсутствие оценщиков, или снижают стоимость из-за мельчайших царапин.

Другими словами, к металлическому золоту нужно относиться, скорее, как к страховке. К активу, которым имеет смысл пользоваться в самой критической ситуации. Но нельзя забывать, что его нужно где-то хранить. Когда речь идет о десятке монет это, конечно, не проблема, но когда речь идет о нескольких миллионах рублей — это уже килограммы.

Когда речь идет о «бумажном» золоте, самый известный инструмент — это обезличенные металлические счета. Кроме этого, можно говорить о фьючерсах, которые торгуются на «Московской бирже», акциях золотодобывающих компаний и акциях «золотых» ETF. Последний инструмент — это паевые фонды, торгуемые на бирже, которые декларируют вложение средств в металлическое золото. Естественно, при работе с этими инструментами комиссии гораздо меньше. Но у них нет и преимуществ реальных золотых слитков или монет.

Владимир Рябов, финансовый советник ООО "Финам–Киров"

Инструменты Финансовых рынков

В последние несколько лет государство, помимо исполнения функций регулирования, сделало значительные усилия в области повышения финансовой грамотности и популяризации финансовых рынков. Так, на ближайшее время Центробанк определил для себя приоритет в деятельности – это повышение уровня и качества жизни граждан Российской Федерации за счет использования инструментов финансового рынка, развитие финансового рынка Российской Федерации. Для реализации этих целей был создан сайт fincult.info, где любой желающий может проверить свои финансовые знания, узнать об особенностях, достоинствах и недостатках тех или иных финансовых инструментов, почерпнуть идеи для старта собственного бизнеса, приумножения капитала, накопления сбережений и много другое.

Индивидуальные инвестсчета: государство возвращает НДФЛ

В целях популяризации долгосрочного инвестирования в ценные бумаги были введены счета ИИС, в рамках которого частные инвесторы имеют возможность не только инвестировать денежные средства, но и получать налоговые вычеты, максимизируя таким образом доход.

Например, инвестируя в государственные облигации, инвестор получает не только максимально гибкий инструмент с широчайшими возможностями, гарантией государства и доходом выше банковского депозита, но и возможность получения налогового вычета в размере 13% от инвестированной суммы*. Таким образом, за первый год возможно заработать около 24%, а это, согласитесь, весьма интересное предложение!

Что предлагает финансовый рынок: акции, облигации, фьючерсы, фонды

Если посмотреть на финансовый рынок в целом, то он не ограничивается одними облигациями. На сегодняшний день у инвестора есть возможность для инвестирования в широчайшую номенклатуру ценных бумаг, деривативов и прочих финансовых инструментов.

Акции российских эмитентов позволяют получать дивидендный доход в рублях, иностранные эмитенты и еврооблигации обеспечивают купонный и дивидендный доход в валюте. Фьючерсы на драгоценные металлы помогут защититься от неблагоприятного изменения курса валют в условиях неопределенности. Индексные фонды обеспечивают инвестирование в широкий набор наиболее ликвидных ценных бумаг в условиях ограниченности финансовых ресурсов.

Разумеется, перечисленное выше – далеко не все возможности фондового рынка. Здесь любой инвестор, от частного физического лица с небольшим капиталом до крупной организации с многомиллионным оборотом, найдет возможность удовлетворения своих запросов.

Вы готовы взять сбережения под собственный контроль?

_{фото media.professionali.ru}

накопления

Связанные теги

Депозитам ищут альтернативу: куда вложить свободные накопления