В России, а особенно в регионах, к бизнес-ангелам относятся скорее как к полумифическим созданиям, а не как к реальным инвесторам. Между тем, термин этот появился в прошлом веке, когда нью-йоркские богачи начали спонсировать театральные постановки на Бродвее. С тех пор благодаря финансированию состоятельных авантюристов (а, учитывая статистику, иначе бизнес-ангелов и не назовешь) выросло немало богатейших корпораций мира. О том, как развито такого рода инвестирование в нашей стране, и чем привлечь частного инвестора, «Навигатору» рассказал Игорь Пантелеев, исполнительный директор «Национального содружества бизнес-ангелов».
В чем особенность инвестирования бизнес-ангелами?– Особенность в том, что люди, обладающие определенным коммерческим опытом и свободными средствами, финансируют инновационные компании на ранних стадиях развития (посевной - seed и начальной - start-up) в объеме до 1 млн долларов в обмен на долю в компании. Причем они выделяют деньги на развитие нового проекта на свой страх и риск, без залогов и гарантий, ориентируясь только на свой опыт и интуицию. Это один из наиболее рискованных бизнесов, но и возврат инвестированных средств в случае успеха может многократно превышать первоначальные финансовые транши.
Инвестиции бизнес-ангелов превратили такие стартапы, как Google, Intel, Apple в крупнейшие корпорации мира, а средства, полученные бизнес-ангелами при выходе из компаний, превысили первоначальные вложения более чем в 1000 раз. Какие можно привести аналогичные отечественные примеры?– В России бизнес-ангельское движение только набирает обороты, и таких людей еще немного. Но они есть, особенно в информационно-технологической сфере. В качестве примера можно привести успех компании Sopato в области электронной торговли, обороты которой буквально за один год достигли десятков миллионов долларов. Или, к примеру, Сергей Жуков – вокалист группы «Руки вверх», в начале 2000-х годов заинтересовался Интернет-играми и как латентный бизнес-ангел совместно с партнерами продвигал оригинальные идеи и компании такие, как «Товары из 90-х», «Бери Дари». Правда, он считает себя не инвестором, не бизнес-ангелом, а продюсером. Александр Галицкий, известный у нас и в США инвестор, финансирует ряд перспективных проектов, в том числе инновационный проект по изучению английского языка в Интернете. К успешным примерам можно также отнести Яндекс, суперкомпьютеры Т-платформ и много других.
В целом на сколько развиты инвестиции бизнес-ангелов в нашей стране?– Оценить реальный размер рынка неформальных инвестиций практически невозможно, по той причине, что обычно бизнес-ангелы не афишируют свою деятельность и действуют анонимно. Если говорить про существующие данные, то количество активных бизнес–ангелов в Европе оценивается в 125 тысяч. Бизнес-ангельское инвестирование – один из важнейших элементов новой экономики, экономики знаний. Инвестируя в технологии, интеллект, креативные команды, бизнес-ангел закладывает будущее благополучие не только для себя и партнеров, но и для всей страны. Фактически речь идет о том, что, финансируя инновационные компании, бизнес-ангел развивает инновационную экономику России, не выводит деньги за рубеж, а наращивает интеллектуальный и финансово-экономический потенциал России.
Каков портрет российского бизнес-ангела?– В преобладающем большинстве это мужчины, есть и достаточно молодые, и старше 40 лет. Чаще всего это либо успешный предприниматель, либо менеджер крупной коммерческой или государственной корпорации, который продолжает работу в ней. В Содружестве Бизнес-ангелов России числится около 100 членов, но количество потенциальных бизнес-ангелов многократно превосходит число активно действующих. В США их несколько сотен тысяч, у нас пока еще сотни.
Чем мотивированы бизнес-ангелы на участие в рискованных инновационных проектах?– Бизнес-ангельское инвестирование – один из самых высокодоходных видов бизнеса, несмотря на высокие риски. Финансирование предоставляется на длительный срок, от 3 до 7 лет, без залогов и гарантий, за долю в компании. Коэффициент возврата инвестиций в этом бизнесе должен быть не менее чем 5.
Какие суммы готовы вкладывать частные инвесторы?– По усредненным данным, Российские инвесторы вкладывают от $20 тыс. до $500 тыс. Мы работаем с проектами, которым необходимы инвестиции для развития бизнеса на ранних стадиях в объеме до 30 млн рублей.
Какие проекты сейчас наиболее интересны инвесторам?– По-прежнему больше половины всех инвестируемых проектов – из сферы информационных технологий. Все больше бизнес-ангелов проявляет интерес к биотехнологиям, защите окружающей среды, новым альтернативным источникам энергии и так далее.
На практике каково соотношение удачных и неудачных вложений?– Известно, что на рынке действует правило «3-3-3-1». Это означает, что из 10 проинвестированных проектов только один «взлетает» и не только возвращает инвестору вложенные деньги, но и приносит прибыль. Причем, это достаточно оптимистичная статистика. По нашему мнению, число неуспешных проектов еще больше.
Как предпринимателю найти бизнес-ангела? Чем можно его привлечь?– Для нахождения бизнес-ангела необходимо, чтобы проект соответствовал следующим параметрам: реализуемость идеи, ценность для потребителя, готовый продукт или прототип, четкие конкурентные преимущества, профессиональная команда, масштабируемость идеи. Это все правильные параметры. Но при этом нельзя не понимать, что искусство бизнес-ангела заключается как раз в том, чтобы определить перспективный проект, почувствовать, что в нем есть такое, что может изменить мир, что он востребован рынком и даст возможность быстро принести успех команде, которая поверила в эту технологию и модель бизнеса.
Вы не раз бывали с визитами в Кирове, общались с местными бизнесменами-новаторами. Можете ли вы оценить инновационный потенциал Кировской области. Насколько наш регион привлекателен для частных инвесторов?– Кировская область, безусловно, привлекательный во всех отношениях регион. Мне удалось пообщаться с достаточным количеством разработчиков инновационных проектов. Они достаточно перспективные, но, как мне кажется, еще не полностью структурированы (как мы называем «упакованы») для представления инвестору. Надо над этим работать.
– В целом велики ли шансы предпринимателя из региона привлечь инвестора из крупных городов?– Учитывая необходимость частого взаимодействия инвестора и проектов, получивших инвестирование, бизнес – ангелы, в большинстве случаев, инвестируют в пределе своего географического региона, но это не исключает возможности инвестирования проектов из региона инвесторами крупных городов. Такие шансы всегда есть. Главное не опускать руки, если сразу не сложатся взаимоотношения с первым инвестором. У «Google» тоже все шло не слишком гладко, а сейчас это многомиллиардная компания, потому что упорство и вера приводят к успеху.
ДОСЬЕИгорь Пантелеев, исполнительный директор НП «Национальное содружество бизнес-ангелов»
Дата рождения: 30.10.1955
Образование: Московский автомобильно-дорожный институт, инженер-механик
Карьера:
С 1991 по 2002 гг. - директор Павильона Московского центра науки и техники «Москва».
С 2003 по 2005 гг. - директор предприятия «Сокольнический вагоноремонтно-строительный завод».
С 2006 г. – исполнительный директор НП «Национальное содружество бизнес-ангелов». Является практикующим бизнес-ангелом.
Подпишитесь на navigator-kirov.ru в «Яндекс.Дзен»